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文 / 三生?

來(lái)源 / 節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)?

當(dāng)你和你閨蜜還在討論"玻色因"和"勝肽"誰(shuí)更抗老時(shí)，在消費(fèi)者看不到的背后，整個(gè)中國(guó)護(hù)膚品市場(chǎng)正經(jīng)歷前所未有的增長(zhǎng)和變革。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的化妝品零售額及社會(huì)消費(fèi)品零售總額主要數(shù)據(jù)，2024年1—12月化妝品類零售總額為4357億元，同比下滑1.1%。但是，這并不是一概而論，《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》發(fā)現(xiàn)，化妝品行業(yè)的增長(zhǎng)分化越來(lái)越明顯，東升西降正在成為一種趨勢(shì)。傳統(tǒng)強(qiáng)勢(shì)的外資品牌在中國(guó)市場(chǎng)正面臨考驗(yàn)，國(guó)產(chǎn)品牌的崛起似乎已成定局。

比如2024年前三季度，國(guó)際美妝大公司資生堂集團(tuán)、愛(ài)茉莉太平洋在中國(guó)市場(chǎng)銷售額同比下降。2024年上半年，歐萊雅集團(tuán)在中國(guó)大陸市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)低個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。但與此同時(shí)，國(guó)產(chǎn)化妝品的市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)品牌在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

其中，據(jù)丸美生物的財(cái)報(bào)顯示，2024年前三季度公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)27.07%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)37.38%。作為國(guó)內(nèi)首個(gè)實(shí)現(xiàn)“全種膠原、全類蛋白、全自研自產(chǎn)自迭代”的膠原大廠，丸美生物用20 多年，將重組膠原蛋白這一“中國(guó)成分”打造成了對(duì)抗國(guó)際巨頭的殺手锏。

那么，在這場(chǎng)關(guān)于生物科技、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)與國(guó)貨品牌崛起的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，丸美生物應(yīng)該處于什么樣的位置呢？

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01 丸美逆襲，就靠押注重組膠原蛋白？

2002年，當(dāng)丸美推出第一支眼霜時(shí)，沒(méi)人能想到這個(gè)以“彈彈彈，彈走魚尾紋”廣告語(yǔ)出圈的品牌，會(huì)在二十多年后成為生物科技的代名詞之一。

彼時(shí)，在中國(guó)化妝品市場(chǎng)，國(guó)際品牌占據(jù)主導(dǎo)地位。而丸美生物創(chuàng)始人孫懷慶本就直言：“土品牌要想脫穎而出，必須要有獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力。”所以，他選擇從一瓶眼霜開(kāi)始，而“正是這大廠不愿做、小廠做不了的眼霜，打破國(guó)貨做不了高價(jià)的魔咒”。

了解美妝的朋友都知道，眼霜是技術(shù)含量最高的護(hù)膚品類，而選擇從眼霜起步，也奠定了丸美的技術(shù)發(fā)展路線，讓丸美生物在抗衰老領(lǐng)域早早押注生物技術(shù)，尤其是重組膠原蛋白的研發(fā)。

重組膠原蛋白被譽(yù)為“21世紀(jì)美妝行業(yè)的芯片”，它不僅是全球護(hù)膚行業(yè)的核心技術(shù)，也是防衰老的重要武器。隨著全球?qū)顾ダ系男枨蟪掷m(xù)增長(zhǎng)，膠原蛋白的技術(shù)逐漸成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。傳統(tǒng)的動(dòng)物源膠原蛋白存在排異和病毒殘留風(fēng)險(xiǎn)，而重組膠原蛋白則成為了行業(yè)的新希望，其通過(guò)基因編輯酵母菌生產(chǎn)人源化膠原，既能規(guī)避安全隱患，又能精準(zhǔn)復(fù)刻人體膠原結(jié)構(gòu)。

長(zhǎng)期以來(lái)，這一技術(shù)都是被國(guó)際巨頭壟斷，直到丸美聯(lián)合暨南大學(xué)熊盛教授團(tuán)隊(duì)，歷經(jīng)十余年攻關(guān)，終于在2021年突破五大技術(shù)難關(guān)——氨基酸序列、功能活性、三股螺旋結(jié)構(gòu)、羥脯氨酸含量及膠原纖維形態(tài)均與人體天然膠原一致，被業(yè)界稱為“媽生膠原”。

技術(shù)突破帶來(lái)產(chǎn)品革命。2024年推出的“二代重組雙膠原蛋白”，通過(guò)優(yōu)化畢赤酵母翻譯暫停序列，將羥脯氨酸含量提升至11.3%（與天然膠原相當(dāng)），并在透皮吸收率、抗衰功效上實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

搭載該技術(shù)的“小金針面霜”上市一周狂銷395萬(wàn)瓶，直接改寫抗老面霜市場(chǎng)格局。而支撐這些成果的，是丸美累計(jì)獲得授權(quán)的530項(xiàng)專利（70%為發(fā)明專利）、年產(chǎn)能100噸的發(fā)酵基地，以及雙一流雙百研發(fā)團(tuán)隊(duì)構(gòu)建的護(hù)城河。

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02 “既要又要”，構(gòu)建三大核心陣地？

其實(shí)，據(jù)《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》了解，在美妝行業(yè)，原料自研率不足是常態(tài)。所以，丸美生物的選擇才顯得尤為特殊。其選擇了一條“硬核”的發(fā)展路徑：從基因重組、菌種培育、發(fā)酵生產(chǎn)到終端產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)全鏈路自主掌控。

當(dāng)然，這種“既要造芯片，又要建工廠”的野心，源自一場(chǎng)慘痛教訓(xùn)——早年因依賴進(jìn)口原料，丸美曾遭遇供應(yīng)鏈卡脖子，自此堅(jiān)定“技術(shù)主權(quán)”戰(zhàn)略。走進(jìn)丸美的生物版圖，可以發(fā)現(xiàn)其在全產(chǎn)業(yè)鏈上布局了三大核心陣地：

?? 基因庫(kù)與細(xì)胞工廠：已完成28種膠原蛋白亞型全長(zhǎng)基因序列儲(chǔ)備，建立全球最大的重組膠原蛋白基因庫(kù)，隨時(shí)可啟動(dòng)新品類研發(fā)；

??千噸級(jí)智能工廠：配備高密度生物發(fā)酵系統(tǒng)，通過(guò)AI優(yōu)化菌種表達(dá)效率，將膠原蛋白量產(chǎn)成本降低60%；

??全國(guó)重組功能蛋白技術(shù)研究中心：聯(lián)合高校、醫(yī)院、檢測(cè)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建“產(chǎn)學(xué)醫(yī)研檢”五位一體創(chuàng)新生態(tài)，主導(dǎo)制定國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《重組可溶性膠原》。

在《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》看來(lái)，這種全產(chǎn)業(yè)鏈的布局可以帶來(lái)兩大優(yōu)勢(shì)：品質(zhì)可控與迭代敏捷。就以其明星產(chǎn)品“小金針次拋精華”為例，其膠原蛋白濃度高達(dá)10%，且通過(guò)“五大驗(yàn)證體系”（序列、結(jié)構(gòu)、透皮、功效、產(chǎn)業(yè)化），確保每一支產(chǎn)品都能精準(zhǔn)作用于真皮層。

丸美的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)不僅體現(xiàn)在研發(fā)速度和生產(chǎn)能力上，更在于它帶來(lái)的快速產(chǎn)品迭代。其重組雙膠原蛋白2.0版僅用18個(gè)月便完成了技術(shù)升級(jí)，使得膠原蛋白的活性提升了3倍。而其2024年推出的3.0版小紅筆眼霜，GMV同比暴漲108%。

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03 膠原蛋白，戰(zhàn)火繼續(xù)？

如果從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度觀察，丸美生物在膠原蛋白行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)上的付出更有戰(zhàn)略價(jià)值。這讓資生堂、LVMH等巨頭紛紛投資中國(guó)重組膠原蛋白企業(yè)之時(shí)，丸美已悄然坐上牌桌主導(dǎo)者之位。

2023年，由丸美主導(dǎo)制定的《重組可溶性膠原》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)獲工信部立項(xiàng)，首次將“高質(zhì)量膠原”定義為需通過(guò)序列驗(yàn)證、功能結(jié)構(gòu)驗(yàn)證、透皮吸收驗(yàn)證、人體功效驗(yàn)證、產(chǎn)業(yè)化驗(yàn)證五大關(guān)卡。這一標(biāo)準(zhǔn)直接抬升行業(yè)門檻，將渾水摸魚的“概念添加”玩家清出賽場(chǎng)。

標(biāo)準(zhǔn)背后是技術(shù)實(shí)力的碾壓。對(duì)比國(guó)際競(jìng)品，丸美二代雙膠原的羥脯氨酸含量（11.3%）已追平德國(guó)贏創(chuàng)的動(dòng)物源膠原。安全性上，通過(guò)FDA認(rèn)證的ProtYouth膠原原液（國(guó)產(chǎn)錦波生物）仍需進(jìn)口設(shè)備生產(chǎn)，而丸美實(shí)現(xiàn)100%國(guó)產(chǎn)化智造。

商業(yè)化上更為關(guān)鍵的成本優(yōu)勢(shì)上，采用AI優(yōu)化發(fā)酵工藝后，丸美膠原蛋白生產(chǎn)成本僅為國(guó)際同行的1/3。

這些優(yōu)勢(shì)正在轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)統(tǒng)治力。2024年抖音平臺(tái)國(guó)貨護(hù)膚品銷售額占比達(dá)64%，其中丸美增速領(lǐng)跑；在醫(yī)美領(lǐng)域，其規(guī)劃2026年獲批注射用膠原蛋白III類醫(yī)療器械證，直接沖擊瑞士雀巢、美國(guó)艾爾建等巨頭的百億市場(chǎng)。

其實(shí)，在全球美妝行業(yè)中，許多企業(yè)依賴廣告營(yíng)銷和成分噱頭吸引消費(fèi)者，而丸美生物正在塑造未來(lái)十年的技術(shù)游戲規(guī)則。

而不只是丸美生物，《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》觀察發(fā)現(xiàn)，從2024年以來(lái)，國(guó)產(chǎn)化妝品品牌可以說(shuō)都在高歌猛進(jìn)，不論是做防曬的，還是做細(xì)分領(lǐng)域的，整體表現(xiàn)都可圈可點(diǎn)，而正如本文開(kāi)始提到的，國(guó)際美妝品牌的業(yè)績(jī)總體來(lái)說(shuō)都不太好。

之所以產(chǎn)生這樣的局面，主要還是在于消費(fèi)市場(chǎng)發(fā)生了變化。當(dāng)前，國(guó)產(chǎn)日化美妝品牌，正中中國(guó)消費(fèi)者內(nèi)心的需求，并獲得了消費(fèi)者的認(rèn)可。另一方面還在于，國(guó)際美妝品牌主要服務(wù)對(duì)象是在40歲以上的人群，距離Z世代這一主力消費(fèi)人群正越來(lái)越遠(yuǎn)。

這一轉(zhuǎn)變的背后，是中國(guó)美妝產(chǎn)業(yè)從營(yíng)銷驅(qū)動(dòng)，到科技驅(qū)動(dòng)的范式革命，也是中國(guó)制造業(yè)升級(jí)的縮影，而在生物科技賽道，所有捷徑都是彎路，唯有深耕才能穿越周期。

*題圖由AI生成