財(cái)聯(lián)社11月3日訊（記者 趙子祥）前期光伏電池技術(shù)路線之爭(zhēng)硝煙漸散，新一輪競(jìng)賽啟動(dòng)之前，階段性戰(zhàn)果開(kāi)始清點(diǎn)。今年前三季度光伏企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)分化苗頭的同時(shí)，各廠商組件出貨量排名也有了顯著變化。

財(cái)聯(lián)社記者了解到，今年前三季度光伏組件“銷(xiāo)冠”被晶科能源（688223.SH）摘得，天合光能（688599.SH）穩(wěn)居第二且出貨量明顯增長(zhǎng)，隆基綠能（601012.SH）則是近幾年首次退出前兩席。業(yè)內(nèi)人士表示，組件出貨量排名變動(dòng)并不令人意外，今年N型電池尤其是TOPcon電池組件成為市場(chǎng)主流，布局TOCon電池及組件較早的企業(yè)得以享受這一波技術(shù)換代“紅利”。

不過(guò)，組件出貨全員加速的同時(shí)，組件價(jià)格日前出現(xiàn)“大跳水”。有信息表明，N型組件最低投標(biāo)價(jià)逼近每瓦1.08元，P型組件最低投標(biāo)價(jià)格則跌破每瓦一元。廠商們還沒(méi)來(lái)得及慶祝銷(xiāo)量大漲，隨即可能就要面臨利潤(rùn)被極致壓縮的“虧本”難題。

組件出貨排名生變

根據(jù)各家光伏企業(yè)三季報(bào)以及業(yè)績(jī)會(huì)公開(kāi)對(duì)外披露顯示，今年前三季度光伏組件出貨前三甲較往年有所不同：晶科能源以52.20GW占領(lǐng)榜首位置，天合光能累計(jì)出貨45-46GW屈居第二，而曾經(jīng)的“霸主”隆基綠能以43.53GW的數(shù)據(jù)略遜一籌居第三。

此外，晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）、通威太陽(yáng)能分別以37.63GW、22.8-23GW、21-22GW列居4、5、6名。擠進(jìn)前三季度出貨榜單前十的還有正泰新能（20GW）、東方日升（19.50GW）、一道能源（13.50GW）和尚德電力（7.30GW）。

一直以來(lái)，組件出貨量排行榜尤其是“組件四巨頭”之間廝殺激烈，2016至2019年期間，晶科能源是組件出貨龍頭，在2020年，晶科能源銷(xiāo)量冠軍之位被隆基綠能替代，2021年隆基蟬聯(lián)冠軍，2022年隆基綠能全年以超過(guò)46GW組件出貨量再次衛(wèi)冕，實(shí)現(xiàn)“三連冠”。

回看去年同期，當(dāng)時(shí)組件商排名第一還是隆基綠能，2022前三季度組件出貨量超30GW，天合光能累計(jì)出貨量28.79GW，居第二；晶科能源和晶澳科技分別出貨28.5 GW和27.1 GW，位列第三和第四，而到了今年前三季度，晶科能源以超過(guò)50GW的絕對(duì)數(shù)據(jù)領(lǐng)先重新占據(jù)了榜首。

晶科能源今年上半年以30.8GW的組件出貨量成為全球唯一一家出貨超30GW的廠商，這一成績(jī)?cè)诋?dāng)時(shí)就引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注，不少業(yè)內(nèi)人士將其看作晶科能源重返組件出貨龍頭的標(biāo)志，而隨著前三季度走完，全年出貨量No.1的企業(yè)應(yīng)該再無(wú)懸念。

值得一提的是，在爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，天合光能雖然一直處在“老二”的位置，但是全球市場(chǎng)位置逐步攀升、出貨量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁：2020年，天合光能合計(jì)組件出貨量為15.92GW居全球第三位；2021年，天合光能合計(jì)組件出貨量為24.8GW，其中210mm“至尊”系列大尺寸組件出貨量居全球第一；2022年，光伏組件2022年全年出貨量達(dá)43.09GW，210組件系列出貨量依然是全球第一。

今年前三季度，天合光能組件出貨量超過(guò)了去年全年達(dá)到45GW以上，其中210組件自推出以來(lái)累計(jì)出貨超90GW，基于該平臺(tái)打造的210R系列組件累計(jì)出貨量達(dá)15GW。

一位光伏行業(yè)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，天合光能雖然近三年來(lái)沒(méi)有登頂出貨榜首，但是從這幾年組件出貨量增速和210組件全球推廣速度來(lái)看，公司是幾大組件廠商中成績(jī)保持最穩(wěn)定，并且未來(lái)潛力預(yù)計(jì)更大，在不遠(yuǎn)的將來(lái)其排名登頂?shù)目赡苄哉诩哟蟆?/p>

N組件紅利釋放期

一位業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，出貨量領(lǐng)先的勝利其實(shí)就是押注電池路線的勝利，早在今年一季度末，N型電池技術(shù)就已經(jīng)公認(rèn)是今年光伏行業(yè)內(nèi)的“新主流”，近兩年光伏企業(yè)多數(shù)首選投資門(mén)檻不高的TOPCon技術(shù)。

據(jù)高工產(chǎn)研光伏研究所(GGII)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來(lái)，TOPCon產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程持續(xù)加速，2022年底我國(guó)TOPCon電池產(chǎn)能約為100GW，預(yù)計(jì)到2023年底上升至400GW，未來(lái)規(guī)劃產(chǎn)能則在800GW以上。

而今年前三季度能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績(jī)和出貨量同步領(lǐng)先的光伏企業(yè)，基本都是TOPcon電池技術(shù)布局和產(chǎn)能規(guī)劃比較積極的。

財(cái)聯(lián)社記者注意到，晶科能源前三季度營(yíng)收增長(zhǎng)超6成，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)63.5億元，同比增長(zhǎng)279.14%。在公司52.2GW的組件出貨中，N型組件出貨量達(dá)到29.8GW，占比57%。公司表示得益于N型組件出貨成績(jī)亮眼，且相較P型具備更穩(wěn)定的溢價(jià)，公司前三季度業(yè)績(jī)量利齊升。

天合光能前三季度營(yíng)收突破800億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)50.77億元，同比翻倍。公司亦表示系因光伏組件、支架、分布式系統(tǒng)及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，同時(shí)受益于自產(chǎn)N型硅片產(chǎn)能的逐步釋放，公司組件產(chǎn)品的綜合成本進(jìn)一步下降，組件業(yè)務(wù)盈利能力提升。

反觀隆基綠能，公司今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比增速均下降至個(gè)位數(shù)。在10月31日隆基綠能業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，公司管理層表示，今年組件出貨可能只完成全年目標(biāo)的85%。

管理層解釋稱(chēng)主要因年初沒(méi)有充分預(yù)測(cè)到行硅料價(jià)格變動(dòng)幅度影響較大，但在多位行業(yè)人士看來(lái)，隆基綠能由于采取不同的產(chǎn)品戰(zhàn)略，錯(cuò)過(guò)了這一波TOPCon電池?cái)U(kuò)產(chǎn)的機(jī)遇和紅利。

組件降價(jià)隱憂(yōu)顯現(xiàn)

相較于組件出貨量的數(shù)據(jù)比拼，日前組件價(jià)格的快速下跌更引行業(yè)重視。

根據(jù)多方信息顯示，10月18日，在華電集團(tuán)總規(guī)模9GW的今年第三批光伏組件集采中，有41家企業(yè)參與投標(biāo)，其中六個(gè)標(biāo)段的平均價(jià)均低于1.2元/W，而光伏廠商的P型組件報(bào)出了0.9933元/W的最低價(jià)，是光伏組件報(bào)價(jià)首次跌破1元/W。

該事件目前正在業(yè)內(nèi)持續(xù)發(fā)酵，圍繞“成本控制”的討論之中不乏唏噓與擔(dān)憂(yōu)。

隆基綠能總裁李振國(guó)表示，即使是一體化產(chǎn)業(yè)鏈，在1元/瓦的水位上也只能勉強(qiáng)維持。一位業(yè)內(nèi)人士則向財(cái)聯(lián)社記者表示，今年年初組件價(jià)格還在1.8元/瓦左右，如果真的跌破1元/瓦，（對(duì)行業(yè)）既不健康也不理性。

有業(yè)內(nèi)人士經(jīng)測(cè)算表示，如果硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)都不賺錢(qián)，大概全產(chǎn)業(yè)鏈成本為0.97-0.98元/W。也就是說(shuō)，現(xiàn)階段1元/W組件價(jià)格基本就是多數(shù)廠商的成本線。

分析組件價(jià)格大跌成因，一種聲音認(rèn)為主要受產(chǎn)能過(guò)剩影響。今年5月，隆基綠能李振國(guó)就表示，2023年底全行業(yè)將形成超過(guò)700吉瓦的產(chǎn)能，即多晶硅、硅片、電池片、組件等產(chǎn)能分別都超過(guò)700吉瓦，且仍有產(chǎn)能在規(guī)劃，若不停止，明年年底行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)1000吉瓦。

顯然易見(jiàn)的是，上游硅料端已經(jīng)在價(jià)格下行通道盤(pán)踞已久，在傳導(dǎo)機(jī)制作用下，下游各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)必然要加快清庫(kù)存步伐。業(yè)內(nèi)人士告訴財(cái)聯(lián)社記者，再加上2023年光伏行業(yè)正經(jīng)歷“P轉(zhuǎn)N”深度調(diào)整，N型成本的持續(xù)下降也在擠壓P型產(chǎn)品利潤(rùn)空間。

“一體化組件龍頭前期的產(chǎn)能規(guī)劃紛紛落地，產(chǎn)品陸續(xù)投入市場(chǎng)，集中放量難免會(huì)造成供過(guò)于求局面，而大家為了完成各自的業(yè)績(jī)指標(biāo)，為了占據(jù)市場(chǎng)份額不掉隊(duì)，虧本競(jìng)標(biāo)也就不足為奇了。”上述人士進(jìn)一步表示。

不過(guò)，也有光伏從業(yè)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，該投標(biāo)價(jià)格暫時(shí)對(duì)市場(chǎng)構(gòu)不成影響，“目前該項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)尚未公布結(jié)果，如果確定中標(biāo)之后最終的交付價(jià)格依然是低于行業(yè)普遍成本線，我們可以基于它（價(jià)格）的具體成交細(xì)節(jié)再來(lái)討論，但暫時(shí)我們認(rèn)為該價(jià)格不具備實(shí)際意義。”

而無(wú)論是組件出貨量的變化還是組件價(jià)格的波動(dòng)，都說(shuō)明了技術(shù)換代和產(chǎn)能爆發(fā)積累的勢(shì)能，正在進(jìn)一步改造著光伏行業(yè)的生態(tài)，并在今年出現(xiàn)了集中反映。